30-Sekunden-Überblick: Am 10. Juli 2025 wurde die Muttergesellschaft der größten taiwanesischen Mobile-Payment-App „Jiekou Pay“ von Gerichtsvollziehern beschlagnahmt – alle Bankkonten der Firma enthielten zusammen weniger als tausend Euro. Neun Jahre zuvor, als Gründer Howard Hsu aus New York zurückkehrte, versprach er, Taiwans Zahlungssystem genauso komfortabel wie in China zu machen. Was geschah dazwischen? Taiwans FinTech begann 2015 mit einem strategischen Weißbuch, durchlebte Regulierungssandkästen, Mobile-Payment-Kriege, drei reine Online-Banken mit kombinierten Verlusten von 90 Millionen Dollar, bis schließlich die Zentralbank ein Digital-Taiwanese-Dollar-Experiment startete. Jeder Schritt war ein Balanceakt zwischen „Innovation beschleunigen“ und „Nichts schief gehen lassen“.
Der Wall-Street-Whiz kehrte zurück
2015 kehrte ein junger Mann im Alter von etwa dreißig Jahren aus China nach Taiwan zurück und gründete Jiekou Pay.
Er hieß Howard Hsu, Absolvent der Nationalen Technischen Universität in Taipeh mit einem Master-Abschluss von Columbia University, einst Analyst bei einer Hedgefonds-Firma mit einem Jahresgehalt von über einer Million Taiwan-Dollar. Die Medien nannten ihn „Wall-Street-Whiz“. Doch was ihn nach Taiwan bracht, war keine Heimweh: Während er mehrere Jahre in Suzhou verbrachte, erlebte er Auge-wieder-Bug-Beißern, wie Alipay und WeChat Pay die Konsumgewohnheiten von Hunderten Millionen Menschen veränderten – und er wollte dasselbe auch in Taiwan erreichen.1
Sein Familienhintergrund war ebenfalls bemerkenswert: Sein Großvater Howard Hsu war ein persönlicher Wächter von Chiang Kai-shek, sein Vater Howard Hsu Jr. war einst Vorsitzender der Entwicklungsgruppe und des Taipeh 101. Im Finanzsektor hatte Howard Hsu von Geburt an die richtigen Kontakte.2
Jiekou Pay erhielt 2018 eine Lizenz für elektronische Zahlungen und ging offiziell online, wobei es mit hohen Rückgaben für Kunden konkurrierte. Bis 2020 war Jiekou Pay bereits die führende taiwanesische Mobile-Payment-Marke mit über sechs Millionen Nutzern. Howard Hsu äußerte öffentlich seine Absicht, LINE Pay herauszufordern, und kündigte an, Jiekou im Jahr 2024 an die Börse zu bringen und 2025 an die Börse zu bringen.3
Doch dann begann alles zu drehen.
Der Tag, an dem 36 Millionen verschwanden
2023 kaufte der Vorsitzende von Taishan Enterprise, James Chen, 36 Millionen Dollar Anteile an Jiekou Financial Technology. Doch innerhalb des Unternehmens brach bald ein Machtkampf um die Kontrolle aus – nachdem die neue Gruppe die Vorstandsetage übernommen hatte, stellte sie den Vertrag zur Disposition.
Im Juli 2025 entschied das Gericht, dass der Vertrag unrechtmäßig sei, und Jiekou Finance müsse die 36 Millionen Dollar zurückzahlen. Bei der Beschlagnahme stellten die Gerichtsvollzieher jedoch fest: Alle fünf Bankkonten von Jiekou enthielten zusammen weniger als tausend Euro.4
Am Tag der Beschlagnahme wurden fast 300 Mitarbeiter kurzfristig dazu aufgefordert, von zu Hause zu arbeiten, und das Büroschild wurde entfernt. Howard Hsu wurde später von Staatsanwaltschaft wegen besonderer Untreue angeklagt, durfte nicht reisen und war sogar mit einem elektronischen Fußfessel-System untergebracht.5
📝 Redaktionsnotiz
Die Nutzerdaten von Jiekou Pay selbst waren sicher – laut „Gesetz über die Verwaltung elektronischer Zahlungseinrichtungen“ müssen alle Guthaben durch vertrauenswürdige Banken in separaten Treuhandkonten geschützt sein, strikte Trennung vom Hauptunternehmen. Die Finanzkontrollbehörde betonte dies immer wieder. Dennoch hat das Bild „alle Konten leer“ tiefgreifende Auswirkungen auf das Vertrauen in taiwanesische FinTech-Start-ups gehabt.
Das war nicht das erste Mal, dass Howard Hsu mit Aufsichtsbehörden aneinander geriet. Schon 2020 verhängte die Finanzkontrollbehörde gegen das Produkt „Tuihu Bao“ eine Strafe von 3 Millionen Dollar wegen sieben Verstößen, darunter irreführende Werbung und schlechte Unternehmensführung, und enthob ihn seines Vorstandsplatzes in Jiekou Investment. Seine Reaktion damals war, offiziell zu kritisieren.6
Die Geschichte von Jiekou ist ein Mikrokosmos der taiwanesischen FinTech-Entwicklung: Die Tür war offen, aber wer zu schnell hineinstolpert, trifft vielleicht nicht am Ziel.
Das Spielregel-Buch einer gesetzlichen Änderung
Lassen Sie uns zurückkehren zu 2015. In diesem Jahr veröffentlichte die Finanzkontrollbehörde das „Strategische Weißbuch zur Förderung der FinTech“ und erklärte Taiwan für bereit, FinTech zu unterstützen. Zwei Jahre später wurde das „Gesetz zur Förderung innovativer Finanztechnologien“ vom Parlament verabschiedet – Asiens erstes spezielles Gesetz dieser Art, das Taiwan zu einem der wenigen Länder weltweit machte, das ein regulatorisches Sandkastensystem etablierte.7
Die Logik des Sandkastens ist einfach: Haben Sie eine innovative Finanzidee, die aktuelle Vorschriften verbieten? Melden Sie sich für den Sandkasten an, testen Sie in begrenztem Umfang, und wenn es funktioniert, wird das Gesetz geändert, um es legal zu machen; wenn nicht, gibt es keine Strafen.
Klingt einfach, war in der Praxis oft konservativer als gedacht.
Joinvest ist einer der wenigen erfolgreichen Absolventen des Sandkastens – ein Unternehmen, das eine Plattform für Konsolidierungskäufe von Anleihen anbietet, sodass Privatpersonen gemeinsam Anleihen kaufen können, die sonst nur Institutionen zugänglich sind. 2021 trat es in den Sandkasten ein, erhielt die Zustimmung der Finanzkontrollbehörde, die sagte: „Innovativ und förderlich für finanzielle Inklusion“, und setzte dies direkt in die Reform des „Standards für Wertpapierhäuser“ um.8
Aber die Zahlen auf der anderen Seite sehen weniger attraktiv aus. Sieben Jahre nach Einführung des Sandkastens wurden insgesamt nicht viele Experimente genehmigt, und noch weniger wurden tatsächlich abgeschlossen und in gesetzliche Reformen umgesetzt. Kritiker sagen, Taiwans Sandkasten habe zu hohe Hürden, zu langsame Genehmigungen und zu kurze Testzeiträume – was zu einem System führt, das „offen erscheint, aber in Wirklichkeit konservativ ist“.9
„Taiwans regulatorischer Sandkasten ist eines der vollständigsten Systeme weltweit, aber das Problem liegt nicht im System, sondern in der Geschwindigkeit seiner Umsetzung.“
——Chambers and Partners, Fintech 2025: Taiwan9
Der Kampf um die mobile Zahlung
Im Jahr 2026 ist es in Taiwan in jeder Bäckerei üblich, dass Kunden lieber mit dem Smartphone zahlen als mit dem Geldbeutel.
Laut Statistiken der Finanzkontrollbehörde gab es Ende 2025 insgesamt 34,45 Millionen elektronische Zahlungskonten – in einer Bevölkerung von 23 Millionen Menschen, was bedeutet, dass die Mehrheit der Erwachsenen mindestens ein solches Konto besaßen. Das staatliche Ziel, die Durchdringungsquote für mobile Zahlungen auf 90 % zu erhöhen, wurde weitgehend erreicht.10
Doch „Verbreitung“ bedeutet nicht „Einheitlichkeit“. Der taiwanesische Markt für mobile Zahlungen ist ein wilder Kampf:
LINE Pay dominiert dank der sozialen Infrastruktur von LINE mit über acht Millionen Nutzern. Das Ticket-Papier iPASS MONEY nutzt die Infrastruktur für elektronische Tickets und ist führend in der Nutzerzahl. Bevor die Kontroverse begann, hatte Jiekou Pay immer noch über sechs Millionen Nutzer. Dazu kommen weitere Anbieter wie Allpay, Yuanbao Pay, EasyCard, Taiwan Pay, Apple Pay und Google Pay – Verbraucher tragen im Durchschnitt drei bis vier Zahlungs-Apps auf ihrem Telefon, und an den Kassen hängen viele verschiedene QR-Code-Aufkleber.11
💡 Wussten Sie schon?
Ein Grund, warum der taiwanesische Markt für mobile Zahlungen so fragmentiert ist, liegt an den unterschiedlichen Strategien der Supermärktketten: 7-ELEVEN fördert OPEN Wallet und icash Pay, während Familymart Yuanbao Pay unterstützt. Die Zahlungslandschaften der beiden größten Supermärktketten bestimmen in gewissem Maße, welche Apps die Verbraucher nutzen.
Dies ist völlig anders als das „Alipay + WeChat Pay“-Duopol in China. In Taiwan gibt es keine dominierende Super-App, sondern eine Vielzahl von Angeboten – oder, um es ehrlicher zu sagen, ein bunter Mix aus vielen Anbietern. Verbraucher profitieren (man kann fast überall mit dem Smartphone zahlen), aber die Effizienz der Integration ist gering, und jeder Anbieter verbrennt Geld, um Marktanteile zu gewinnen.
Drei Banken, 90 Millionen Dollar an Erfahrung
2021 war das Jahr der reinen Online-Banken in Taiwan.
LINE Bank, Rakuten Bank und Future Bank eröffneten nacheinander ihre Geschäfte. Ihre Stärke lag darin, „man muss nicht ins Bankgebäude gehen“ – Online-Kontoeröffnung, höhere Tagesgeldzinsen, 24-Stunden-Service, und Technologie, die das Erlebnis traditioneller Banken neu gestaltet.
Vier Jahre später zeigen die Zahlen hart: Die drei Banken zusammen verloren über 90 Millionen Dollar.12
Aber die Interpretation der Verluste ist unterschiedlich. LINE Bank erreichte 2,29 Millionen Kunden, ein Einlagesatz von 85,93 % und erzielte im Dezember 2025 erstmals innerhalmonatlich vor Steuern einen Gewinn von 1,1 Millionen Dollar – nicht viel, aber symbolisch bedeutend. LINE Bank kündigte an, im Jahr 2026 den Jahresgewinn auf über 10 Millionen Dollar zu steigern und inner von anderthalb Jahren die angesammelten Verluste auszugleichen.13
Future Bank hat 550.000 Kunden, Rakuten Bank 320.000 – deutlicher Unterschied in der Größe, aber beide arbeiten ebenfalls an der Reduktion der Verluste. Rakuten nähert sich bereits der Kapitalerhöhungsschwelle und plant eine neue Finanzierungsrunde.14
📝 Redaktionsnotiz
Die Herausforderungen reiner Online-Banken sind nicht nur in Taiwan. Überall auf der Welt – von Monzo in Großbritannien bis Nubank in Brasilien – mussten diese Banken zunächst mit Verlusten für Wachstum rechnen. Das eigentliche Problem ist: Auf dem taiwanesischen Markt mit 23 Millionen Einwohnern gibt es dichte traditionelle Bankfilialen – mehr als eine Filiale pro Quadratkilometer – und die reinen Online-Banken müssen gegen 38 bestehende Banken um dieselbe Kundschaft kämpfen. Die 90 Millionen Dollar, die sie verloren haben, kosteten sie am Ende doch nur das Überleben in einem überfüllten Markt.
Digitale Hakka-Münze: Die vorsichtige Zentralbank
Während jede Zentralbank auf der Welt digitale Währungen (CBDC) erforscht, hat die taiwanesische Zentralbank einen typisch taiwanesischen Weg gewählt.
2025 kooperierte die Zentralbank mit dem Ministerium für digitale Entwicklung und dem Ausschuss für Hakka-Angelegenheiten, um ein „Digitales Hakka-Geld“-Pilotprojekt zu starten – nicht als Massenemission einer digitalen Währung, sondern zunächst in 11 Städten und 70 Kulturzentren für Hakka-Gemeinden im Kleinen getestet. Nutzer konnten mit anonymen, nicht identifizierbaren Geldbörsen zahlen, mit Ablauf am 30. Juni 2026.15
Die Haltung der Zentralbankpräsidentin Yang Chin-lung blieb stets vorsichtig. Sie sagte, die Zentralbank werde in 2025 mehrere Hörungen und Foren abhalten, um breit Rückmeldungen zu sammeln, aber für eine formelle Ausgabe einer digitalen Währung gebe es „keinen konkreten Zeitplan“.16
Dieses Muster – zuerst klein testen, dann hören, bevor man handelt – steht im Gegensatz zur groß angelegten Einführung der digitalen Yuan in China. Die taiwanesische Zentralbank will kein Vorreiter sein, sondern jemand, der nichts falsch macht.
Finanzielle Experimente auf einer Insel
Zehn Jahre sind vergangen.
Wie viel von der Vision des Weißbuchs von 2015 – Taiwan als FinTech-Hub im Pazifikum – wurde wahr? Die Antwort ist: zum Teil, aber auf eine andere Art als ursprünglich geplant.
Mobile Zahlungen sind weit verbreitet, aber nicht dank einer einzigen Super-App, sondern dank eines wahren Wettkampfs vieler Anbieter. Reine Online-Banken sind gekommen, aber mit zusammen weniger als 3,2 Millionen Konten – ein Bruchteil aller Bankkonten. Der regulatorische Sandkasten funktioniert, aber die Abschlussquote ist so niedrig, dass man fragt, ob er wirklich ein Sprungbrett ist oder nur eine Showrolle.
Der Sturm um Jiekous 36 Millionen hat gezeigt: Das größte Problem der taiwanesischen FinTech ist nicht die Technik, sondern das Vertrauen. Wenn die Regulierung zu locker ist, entsteht der nächste Jiekou; wenn sie zu eng ist, erstickt die Innovation im Sandkasten.
Im Dezember 2025 veröffentlichte LINE Bank ihre ersten Gewinne – klein genug, um zu unterschätzen, aber die ganze Branche beobachtete genau hin. Währenddessen sitzt Howard Hsu mit einem elektronischen Fußfessel am Bein und zählt das erste Gewinnstück seiner Bank. Auf derselben Insel, in derselben Branche, entstehen zwei völlig unterschiedliche Geschichten gleichzeitig.
Weiterführende Literatur:
- Halbleiterindustrie – Eine weitere Branche, die durch staatliche Förderung begonnen hat und schließlich die globale Landschaft veränderte
- Ökosystem für Start-ups – Der taiwanesische Start-up-Markt, in dem Jiekou Pay tätig ist
- E-Commerce und digitale Zahlungssysteme – Die Infrastruktur hinter mobilen Zahlungen
- Taiwan Mobile Payment – Die drei Hürden zwischen Smartphone-Wallet, Händlerakzeptanz, gemeinsamer QR-Codes und Bargeldreserve
- Taiwanischer Aktienmarkt und Kapitalmarkt – Von der Standleitung zum Smartphone-Sparplan: Entwicklung der Finanzinfrastruktur und Kapitalmärkte
Quellen
- Sanli News Agency, „Nicht von Papa! Der Wall-Street-Whiz gründet eine App für mobile Zahlungen, Howard Hsu“ — – Hintergrundbericht über Howard Hsu, einschließlich seines Abschlusses an Columbia University und seiner Erfahrung bei Hedgefonds↩
- ETtoday, „Familienhintergrund und Bildung im Vordergrund! Der reiche Student Howard Hsu verlässt ein Gehalt von 20 Millionen Dollar und gründet Jiekou Pay“ — – Hintergrund von Howard Hsu: Großvater Howard Hsu (Wächter), Vater Howard Hsu Jr. (Vorsitzender der Entwicklungsgruppe, Vorsitzender des Taipeh 101)↩
- Jingzhou Weekly, „Jiekou Pay legt los, Howard Hsu schließt sich mit Taishin Bank und LINE zusammen“ — – Marktstrategie von Jiekou Pay gegen LINE Pay sowie IPO-Pläne↩
- Business Times, „Verschwunden sind 36 Millionen Dollar – fast eine Kettereaktion der Verluste“ — – 2025 Ungültigkeit des 36-Millionen-Dollar-Vertrags zwischen Taishan und Jiekou Finance, bei Beschlagnahme waren alle Konten leer↩
- ETtoday, „Der Wall-Street-Whiz von Jiekou wird mit elektronischem Fußfessel überwacht, 36 Millionen Dollar in Streit“ — – Details zu Howard Hsus Anklage wegen besonderer Untreue, Reisebeschränkungen und elektronischer Fußfessel↩
- Denkfabrik, „Die verschwundenen 36 Millionen von Jiekou: Von der Erfahrung in China zu ‚neuen Ausnahmen für Start-ups‘“ — – Rückblick auf die Verstöße gegen Jiekou und die Aufsicht der Finanzkontrollbehörde↩
- ICLG, Fintech Laws and Regulations Report 2025: Taiwan — – Das Gesetz zur Förderung innovativer Finanztechnologien trat im April 2018 in Kraft und war Asiens erstes spezielles FinTech-Gesetz↩
- Global Legal Insights, Fintech Laws and Regulations 2025: Taiwan — – Joinvest, eine Plattform für Konsolidierungskäufe von Anleihen, verließ den Sandkasten und setzte die Reform des „Standards für Wertpapierhäuser“ durch↩
- Chambers and Partners, Fintech 2025: Taiwan – Trends and Developments — – Internationale Juristen bewerten Taiwans regulatorischen Sandkasten als „vollständiges System, aber mit langsamer Umsetzung“↩2
- National Development Council, „Mobile Zahlungen erreichen neue Höchstwerte, auf dem Weg in ein digitales Land“ — – Staatliches Ziel: Mobile-Zahlungsdurchdringungsquote von 90 % im Jahr 2025; insgesamt 34,45 Millionen elektronische Zahlungskonten↩
- The News Lens, „Jiekou verliert! Die beliebteste elektronische Zahlung in Taiwan ist sie – 7,08 Millionen Nutzer nutzen sie“ — – Nutzungszahlen von iPASS MONEY, Jiekou Pay und Yuanbao Pay; monatliche Transaktionen von 3,9 Milliarden Dollar↩
- The News Lens, „Taiwans drei reine Online-Banken verlieren zusammen über 90 Millionen Dollar! Finanzkontrollbehörde enthüllt Ursachen für Verluste“ — – Bis Ende 2025 verloren die drei reinen Online-Banken 90,72 Millionen Dollar, einschließlich Kundenzahlen und Einlagesätze↩
- PChome News, „Reine Online-Banken könnten das Verbrennen von Geld beenden, LINE Bank verdient im ersten Monat 1,1 Millionen Dollar“ — – LINE Bank erzielte im Dezember 2025 erstmals innermonatlich vor Steuern einen Gewinn von 1,1 Millionen Dollar, Ziel: Jahresgewinn von über 10 Millionen Dollar im Jahr 2026↩
- Business Times, „Trotz 3 Millionen Konten immer noch mit 87 Millionen Dollar Verlusten – reine Online-Banken kämpfen um Gewinne, diese Bank wird als schnellstmöglicher Kandidat genannt“ — – Aktueller Stand der Kundenzahlen und Kapitalerhöhungspläne der drei reinen Online-Banken; LINE Bank als schnellstmöglicher Kandidat für Wende↩
- Tech in Asia, „Taiwan Crypto Industry Report 2025“ — – Zentralbank und Ausschuss für Hakka-Angelegenheiten starten Pilotprojekt „Digitales Hakka-Geld“ in 11 Städten und 70 Kulturzentren, Laufzeit bis Juni 2026↩
- XREX, „Digitale New Taiwan Dollar kommt! Zentralbank startet CBDC-Prototyp-Plattform“ — – Zentralbankpräsidentin Yang Chin-lung erklärt, dass mehrere Hörungen abgehalten werden, um Rückmeldungen zu sammeln, aber für eine formelle Ausgabe gibt es „keinen konkreten Zeitplan“↩