Стартап-экосистема

Обзор за 30 секунд: Стартап-экосистема Тайваня в последние годы развивается стремительно: от ранних трудностей из-за нехватки венчурного капитала — к сегодняшней зрелой системе акселераторов, венчурных фондов и государственной поддержки. AppWorks (Чжичу Чуантоу) управляет активами свыше 386 млн долларов, накопив опыт сопровождения более 600 стартапов; Gogoro в 2022 году вышла на Насдак через обратное слияние, Appier в 2021 году была листирована на Токйонской фондовой бирже — оба случая стали эталонными примерами международной экспансии тайваньских стартапов. Опираясь на полупроводники, ИКТ и роль моста к Юго-Восточной Азии, Тайвань высекает себе место на глобальной карте стартапов.

Почему это важно

Здоровье экосистемы стартапов отражает инновационную жизнеспособность экономики. Давление на трансформацию тайваньской обрабатывающей промышленности продолжается уже десятилетия, и отраслям за пределами полупроводников нужны новые двигатели роста — стартапы становятся одним из таких путей.

На волне глобальной цифровизации глубокая ИКТ-база Тайваня и полная цепочка поставок оборудования дают местным стартапам естественные преимущества в трёх сферах: IoT, применении ИИ-чипов и умном производстве. Экосистема стартапов также открывает молодым людям карьерные траектории, отличные от традиционных крупных корпораций, меняя структуру занятости и рабочую культуру Тайваня — в районе Нэйху и Нанганского технологического парка в Тайбэи уже сформировался заметный кластер стартапов.

Географическое положение Тайваня также создаёт стратегическую ценность: время полёта до основных рынков Юго-Восточной Азии составляет менее 4 часов, а глубокие производственные сети тайваньских компаний в ЮВА дают тайваньским стартапам преимущество при выходе на зарубежные рынки по сравнению с предпринимателями Кремниевой долины. Именно поэтому инвестиционная стратегия AppWorks выделяет «глубокую проработку Юго-Восточной Азии» как одно из трёх ключевых направлений наряду с «ИИ» и «блокчейном».¹

История развития

Ранняя стадия (2000–2009)

В ранний период предпринимательская среда Тайваня была относительно консервативной, а зима, принесённая пузырём доткомов (2000–01), заставила уже ограниченные венчурные вложения ещё больше сократиться. Главные вызовы того времени включали:

• Острый дефицит венчурного капитала, при этом инвестиции в основном шли по модели «квази-акций» в зрелые отрасли, а не в ранние технологические стартапы
• Низкая толерантность к неудачам — социальный стигма предпринимательского провала отталкивала многих потенциальных основателей
• Ограниченный размер рынка: внутреннее потребление Тайваня не могло обеспечить масштабирование потребительского интернета
• Лучшие инженерные кадры предпочитали крупные корпорации вроде MediaTek и TSMC вместо работы в стартапах

Тем не менее, именно в эту эпоху были заложены ключевые ориентиры интернет-предпринимательства. В 2000 году студенты Национального Чяотунского университета (ныне NYCU) под руководством Цзянь Чжи-юй (簡志宇) основали Wretch (無名小站) — крупнейшую на тот момент тайваньскую платформу блогов и фотоальбомов; в 2003 году PChome Online запустила онлайн-магазин книг и сервисы электронной коммерции, положив фундамент собственной экосистеме e-commerce; в 2006 году Wretch была приобретена Yahoo! за 7 млрд новых тайваньских долларов, и хотя после неудачной интеграции Yahoo! закрыла сервис в 2013 году, эта сделка стала для последующих поколений предпринимателей первым доказательством того, что интернет-сервисы могут получить признание на рынке капитала.

Появление iPhone в 2007 году стало ещё одной водораздельной точкой. Мобильный интернет открыл огромные возможности для разработки приложений, позволив тайваньскому умению интегрировать железо и софт впервые найти реальный выход к потребительскому рынку и заложив зародыш взрывного роста экосистемы 2010-х.

Стадия взлёта (2010–2015)

В начале 2010-х в тайваньской стартап-экосистеме произошли несколько ключевых переломов:

Основание AppWorks (2010) ознаменовало начало современных тайваньских стартап-акселераторов. Основатель Линь Чжи-чэнь Джейми (林之晨 Jamie) привнес опыт Кремниевой долины и запустил бесплатную программу акселерации, отбирая каждые полгода наиболее перспективные стартапы.

Государственная поддержка политики: правительство начало уделять внимание стартап-отрасли, вводя различные субсидии и инкубационные программы, включая программу SIIR Министерства экономики и стартапфонд Министерства науки и технологий (ныне Национальный совет по науке и технологиям).

Укрепление международных связей: всё больше тайваньских предпринимателей обладали зарубежным опытом и начали ориентироваться на глобальные рынки.

Стадия роста (2016–2020)

В этот период тайваньская стартап-экосистема быстро созрела:

Диверсификация акселераторов: кроме AppWorks, на тайваньский рынок вошли международно известные акселераторы SparkLabs Taipei, MOX, Garage+.

Рост венчурного капитала: объёмы местных венчурных фондов расширились, а международные венчурные инвесторы начали проявлять интерес к тайваньскому рынку.

Умножение историй успеха: такие стартапы, как 91APP, Gogoro, Appier, стали ориентирами для всей отрасли, повысив уверенность в экосистеме в целом.

Стадия оптимизации (2021 — настоящее время)

Тайваньская стартап-экосистема вошла в фазу углубленной трансформации, развиваясь по нескольким направлениям одновременно:

Волна AI-применений: взрыв интереса к ИИ, спровоцированный ChatGPT в 2023 году, дал Тайваню преимущество. ТСМК (台積電) является производственной базой передовых процессов для ИИ-чипов, что обеспечивает местным ИИ-стартапам близость к аппаратному обеспечению. Количество локальных ИИ-стартапов быстро растёт, фокусируясь на корпоративных ИИ-ассистентах, ИИ-поддержке производственного контроля качества, ИИ-распознавании изображений и смежных областях.

Глубокая проникновенность в Юго-Восточную Азию: AppWorks и другие акселераторы продолжают усиливать присутствие в ЮВА, бизнес портфельных компаний во Вьетнаме, Индонезии и Малайзии демонстрирует высокие темпы роста. Модель «тайваньское выхождение за рубеж» эволюционировала от первичных замеров в воспроизводимую методологию.

Созревание IPO: успешные кейсы 91APP, Appier, Gogoro проложили пути тайваньских стартапов на три капитальных рынка — тайваньскую фондовую биржу, Токио и НАСДАК, предоставив последователям референсную карту выходов. В 2021 году тайваньская фондовая биржа запустила «Инновационную доску» (創新板) и «Стратегическую новую доску» (戰略新板), снизив порог входа для стартапов и не требуя истории прибыли, что закрыло долгосуществующий пробел для компаний без классического IPO-маршрута. Gogolook (Whoscall / 走著瞧) в 2023 году разместилась на «Инновационной доске» (тикер: 6902), став одной из первых ориентира после запуска платформы; её сервис идентификации звонков Whoscall накопил более 100 млн загрузок по всему миру и стал редким примером тайваньского приложения, пробившегося на массовые потребительские рынки Японии и Кореи.

Ключевые институты и роли

AppWorks: крупнейший стартап-акселератор Тайваня

AppWorks (Цзычу Чуантоу) основан Линь Чжэньчэнь Джейми Лин в 2010 году, является ведущим институтом стартап-экосистемы Тайваня и одним из крупнейших технологических стартап-акселераторов в Юго-Восточной Азии. ¹

Масштаб и результаты (на 2024 год):

• Управляемые активы достигают 386 млн долларов (включая Fund I — Fund IV)
• Акселераторная программа провела более 25 наборов (AW#1 ~ AW#25+)
• Накоплено сопровождение более 600 стартапов, предпринимателей экосистемы — более 2000 человек
• Совокупная оценка инвестиционного портфеля превышает 32 млрд долларов
• Среди примерательных инвестиций: Gogoro、91APP、iKala、17LIVE

Модель работы:

• Каждые полгода проводится Demo Day акселератора, сводящий инвесторов
• Бесплатная шестимесячная программа ускорения, включающая менторство, офисное пространство, юридические и финансовые ресурсы
• Фокус на трёх направлениях: применение ИИ, блокчейн / Web3, рынок Юго-Восточной Азии
• Проходной балл каждого набора составляет около 3–5%, конкуренция высока

Другие акселераторы и инкубаторы

SparkLabs Taipei: тайваньский офис международно известного акселератора SparkLabs, специализируется на B2B-стартапах корпоративных сервисов, делит трансграничную сеть экспертов и менторов с материнской компанией в Сеуле.

MOX (Mobile Only Accelerator): возглавляется в Тайване опытным предпринимателем Стивеном Го, фокусируется на мобильном интернете и трансграничной электронной коммерции, объекты сопровождения — преимущественно ранние стартапы, нацеленные на рынок Юго-Восточной Азии; является одним из реальных каналов выхода тайваньских стартапов в Юго-Восточную Азию.

Garage+: поддерживается венчурным фондом под эгидой Чжунхуа Тэлеком, фокусируется на сценариях применения 5G, IoT и телекоммуникаций, предоставляет резидент-стартапам возможность встреч с корпоративными клиентами Чжунхуа Тэлеком; одна из немногих моделей акселератора, возглавляемых телеком-оператором.

Венчурные фонды

Местные венчурные фонды: по статистике Ассоциации венчурного бизнеса Тайваня, общий размер тайваньских венчурных фондов превышает 100 млрд тайваньских долларов. К представительным структурам относятся Цзычу Чуантоу (AppWorks Fund), Чжунхуа Кайфа Цзыбен (CDIB Capital), Ихо Чуантоу (Jardine Matheson Ventures), а также коинвестиционная платформа Фонда национального развития. Местные венчурные фонды более активны на ранних этапах (сид — серия А), но проявляют пассивность в крупных поздних раундах финансирования.

Вход международных венчурных фондов: после 2020 года интерес международных венчурных фондов к тайваньскому рынку заметно вырос, что обусловлено двумя факторами: «эффектом TSMC», осведомившим мир о стратегической позиции Тайваня в полупроводниках и аппаратном обеспечении ИИ; и COVID-19, ускорившим цифровую трансформацию предприятий, превратившим потенциальный спрос на тайваньские B2B SaaS-стартапы в явный. Такие структуры, как Sequoia Capital India (ныне реорганизованная в Peak XV Partners), дочерние фонды японского SoftBank Vision Fund, а также сингапурские Insignia Ventures и др., инвестировали в тайваньские или связанные с Тайванем стартапы.

Отраслевые особенности и преимущества

Технологическая направленность

Тайваньские стартапы в целом обладают ярко выраженной технологической направленностью, в частности в:

• ИИ и машинное обучение: используя глубокую ICT-базу Тайваня
• IoT и умное производство: сочетая опыт традиционной промышленности
• Применение полупроводников: реализуя преимущества Тайваня в полупроводниковой отрасли

Трансграничная электронная коммерция и рынок Юго-Восточной Азии

Многие тайваньские стартапы выбирают Юго-Восточную Азию как основной зарубежный рынок:

• Географическое преимущество и культурная близость
• Глубокие связи тайваньских бизнесменов в Юго-Восточной Азии
• Относительно низкий порог входа на рынок

B2B-корпоративные сервисы

Тайваньские стартапы демонстрируют выдающиеся результаты в B2B-сфере:

• Обслуживание цифровой трансформации традиционной промышленности
• Предоставление корпоративных SaaS-решений
• Помощь малым и средним предприятиям в повышении конкурентоспособности

Глубокий разбор успешных кейсов

Gogoro: обмен батареями меняет городскую мобильность

Gogoro (睿能創意) была основана в 2011 году бывшим CEO HTC Лу Сюэсэнь (Horace Luke). Изначально компания вошла на рынок со смарт-электроскутерами, её ключевое преимущество — сеть станций обмена батареями (GoStation), а не просто продажа транспорта. Пользователям Gogoro не нужно заряжать батареи самостоятельно: достаточно заменить разряженную на заряженную в станции у дороги, процесс занимает менее минуты.

На 2024 год в Тайване насчитывается более 2500 станций GoStation, общее количество обменов батареи превысило 500 миллионов, количество подписчиков — более 500 тысяч человек, доля на рынке электроскутеров Тайваня превышает 90%. В 2022 году Gogoro вышла на Насдак через слияние с американской SPAC-компанией Poema Global (тикер: GGR), став одним из представительных примеров выхода тайваньских стартапов на международный рынок.²

Appier: листинг в Токио с ИИ-технологиями для рекламы

Appier (沛星互動科技) была основана в 2012 году бывшим профессором кафедры электротехники НТУ Юй Чжихань (Chih-Han Yu) вместе со сооснователями. Ключевая технология компании — цифровая реклама на базе ИИ, предоставляющая программную закупку рекламы, кросс-скринный анализ аудитории и другие сервисы.

В марте 2021 года Appier провела листинг на Токийской фондовой бирже (тикер: 4180), став редким примером тайваньского технологического стартапа, вышедшего на IPO в Японии. Рыночная капитализация временно превысила 1,3 миллиарда долларов, достигнув статуса «единорога». Appier имеет представительства в 17 рынках, включая Японию, Сингапур и Индию, среди клиентов — такие транснациональные компании, как Unilever и Шисейдо.³

91APP: первый в Тайване SaaS-стартап, вышедший на IPO

91APP была основана в 2012 году Хэ Инци (Rex How), выходцем из дочерней компании группы PChome. Компания предоставляет брендам и ритейлерам «SaaS-решения для омниканальной электронной коммерции», интегрируя онлайн-магазины, приложения, POS-системы физических магазинов и данные участников программ лояльности.

В июле 2021 года 91APP вышла на Тайваньскую фондовую биржу (тикер: 6741), став первой в Тайване технологической стартап-компанией с чистой SaaS-моделью, провевшей IPO. Клиентская база включает более 1000 известных брендов, что делает 91APP ориентиром для тайваньских B2B-стартапов, выходящих на рынок капитала.⁴

Кандидаты в будущие «единороги»

Тайвань активно выращивает потенциальных «единорогов», особенно в сферах применения ИИ, зеленых энергетических технологий и прецизионной медицине. iKala (愛卡拉) из группы ASUS специализируется на облачных сервисах и анализе данных на базе ИИ и уже вошла на несколько рынков Юго-Восточной Азии. Платформа дизайн-электронной коммерции Pinkoi фокусируется на азиатских оригинальных дизайнерских товарах и имеет значительную пользовательскую базу в Тайване, Японии и Гонконге.

Система государственной поддержки

Основные политики

План развития «Азия — Кремниевая долина» (с 2016 г.): ключевая программа Исполнительного Юань, цель которой — сделать Тайвань центром инноваций и предпринимательства в Азиатско-Тихоокеанском регионе. План способствует инновациям в индустрии интернета вещей, установлению международных связям, продвижению приложений умных городов и создал «Тайваньский стартапный стадион» (Taiwan Startup Stadium, TSS) в качестве платформы поддержки для выхода стартапов на международные рынки.

Венчурные инвестиции Национального фонда развития: Фонд национального развития напрямую инвестирует государственные средства в ранние стартапы или через механизм совместного инвестирования соинвестирует с частными венчурными фондами, снижая риски раннего венчурного финансирования и привлекая частный капитал. На 2023 год Фонд национального развития накопительно инвестировал более чем в 300 стартапов.

Программа «Стартап-ангел»: Министерство экономических дел предоставляет субсидии до 2 млн нтайваньских долларов для стартапов на начальной стадии, нацеливаясь на команды на стадии сид-финансирования, которые ещё не обладают способностью привлекать инвестиции; это одна из самых ранних точек государственного вмешательства в экосистеме.

Нормативная среда

Поправки к Закону о компаниям (2018 г.): Данная ревизия разрешила стартапам использовать акции с множественными голосами (dual-class shares), акции без номинальной стоимости, а также оплачивать вознаграждение сотрудникам акциями, что значительно улучшило правовую среду для контроля учредителей и мотивации сотрудников.

Финансовый регуляторный «песочница» (2018 г.): Обеспечивает стартапам в сфере FinTech тестовую среду с освобождением от регулирования на срок до трёх лет, позволяя инновационным финансовым сервисам экспериментировать до установления формального регулирования; уже десятки компаний прошли через заявки, охватывающие блокчейн-платежи, P2P-кредитование и другие области.

Закон о привлечении и найме иностранных профессионалов (2018 г.): Система «Золотой карты труда» позволяет иностранным ведущим талантам в определённых областях получить разрешение на работу и проживание одной картой; это один из наиболее эффективных инструментов политики Тайваня для привлечения международных талантов в последние годы. ⁵

Вызовы и трудности

Конкуренция за таланты

Разрыв в зарплатах инженеров Тайваня и Кремниевой долины резко расширился во второй половине 2010‑х годов: крупные транснациональные технологические компании заманивали тайваньские таланты зарплатами в два‑три раза выше. Основной контрстратегией стартапов стали опционы на акции (ESOP), однако до 2021 года правовая среда была неблагоприятной для налогообложения ESOP, и только после налоговой реформы 2021 года ситуация несколько улучшилась. Технические таланты (инженеры) относительно достаточны, но менеджеров продуктов (PM) и бизнес‑специалистов, знакомых с международными рынками, по‑прежнему не хватает — это самый частый кадровый бутылочное горлышко, с которым сталкиваются тайваньские стартапы при выходе за рубеж.

Размер рынка и интернационализация

Внутренний рынок Тайваня в 23 миллиона жителей для B2C‑стартапов недостаточен, чтобы обеспечить настоящий эффект маховика роста. Это заставляет тайваньские стартапы быть «Day 1 global» — включать международные рынки в стратегию с момента основания, но языковой барьер и построение узнаваемости бренда остаются главными препятствиями для тайваньских B2C‑стартапов на рынках Европы и США. Юго‑Восточная Азия благодаря культурной близости и плотной сети тайваньского бизнеса становится первой станцией интернационализации для большинства тайваньских стартапов.

Пробел в позднестадийном финансировании

Среда финансирования тайваньских стартапов на стадиях до серии A включительно значительно улучшилась, но позднее финансирование после серии C (свыше 30 млн долларов) по‑прежнему сильно зависит от зарубежных венчурных фондов. Местных институциональных инвесторов, способных возглавлять поздние раунды, можно пересчитать по пальцам, что заставляет часть перспективных тайваньских стартапов на стадии роста вынужденно реорганизовываться за рубежом, перенося структуру акционерного капитала и налоговый резидентство в Сингапур или США.⁵

Культура инноваций и толерантность к риску

Толерантность общества к предпринимательским неудачам хотя и выросла по сравнению с 2000‑ми, но по сравнению с Кремниевой долиной или Израилем на Тайване всё ещё сохраняется ярко выраженное «стигма неудачи». Во многих тайваньских семьях стабильная зарплата в крупной корпорации по‑прежнему ставится в приоритет над предпринимательским риском, что создаёт дополнительные трудности для ранних стартапов при найме ключевых талантов.

Будущие перспективы и вызовы

Возможности в новых отраслях

Применение AI-чипов: Монопольное положение TSMC в производстве AI-чипов предоставляет тайваньским стартапам в сфере AI-приложений уникальные возможности для сотрудничества. Экосистема цепочки поставок Тайваня крупных производителей вроде Qualcomm и NVIDIA даёт тайваньским AI-стартапам преимущество в получении передовых вычислительных мощностей и тестировании решений по интеграции оборудования по сравнению с другими рынками. С 2023 года количество сделок по финансированию тайваньских AI-стартапов ежегодно растёт более чем на 40%, что свидетельствует о том, что капитал начал концентрироваться в этом направлении.⁵

ESG и устойчивые технологии: С вступлением в силу в 2023 году «Закона о реагировании на изменение климата» крупное производственное дело Тайваня столкнулось с обязательностью проведения углеродной инвентаризации и обязанностью сокращения выбросов, что породило массовый B2B-спрос на устойчивые технологии, открыв для стартапов, предлагающих решения по управлению углеродным следом, мониторингу энергопотребления и отслеживанию углеродного следа в цепочках поставок, ранее не существовавший локальный рынок.

Точная медицина и биомедицина: Электронные медицинские записи, накопленные Управлением по страхованию здоровья Тайваня (NHIA) на протяжении более двадцати лет, представляют собой редкий на глобальном масштабе массивный актив продольных медицинских данных. В сочетании с сильными сторонами Тайваня в области ИКТ и полной цепочкой поставок биотехнологий, биомедицинские стартапы обладают в таких областях, как AI-помощь в диагностике и разработка персонализированных лекарств, преимуществом в данных, которое другие рынки трудно воспроизвести.

Нерешённые проблемы экосистемы

Пробел в инвестиционной лестнице: У тайваньских стартапов на стадиях сид (Seed) и серии А финансирование относительно доступно, но позднее финансирование после серии С критически недостаточно, что заставляет способные к росту компании искать капитал за рубежом (в Юго-Восточной Азии, Японии, США). Это ключевое ограничение, мешающее экосистеме стабильно производить крупные компании.

Углубление международных связей: Установление более тесного сотрудничества с такими центрами инноваций, как Кремниевая долина, Сингапур и Израиль, является необходимым условием для модернизации экосистемы. Некоторые тайваньские акселераторы уже начали создавать неформальные сети выпускников с известным кремниевым инкубатором Y Combinator, что облегчает доступ тайваньских стартапов к ресурсам и рыночной информации Кремниевой долины.

Двусторонний поток талантов: Привлечение зарубежных тайваньских талантов обратно и одновременное создание условий для удержания локальных кадров — это задача, над которой правительство работает, но пока не решила полностью. Поправки к налоговому законодательству по «опционам на акции стартапов», принятые в 2023 году, направлены на сокращение разрыва в конкурентоспособности заработной платы между тайваньскими технологическими компаниями и зарубежными.

Позиционирование и ограничения тайваньских стартапов

Тайваньская стартап-экосистема нашла в глобальном ландшафте три чётких роли: во-первых, «интеграцию железа и софта» — расширение аппаратных преимуществ в программные приложения; во-вторых, «плацдарм» для входа в Юго-Восточную Азию с базы в Тайване; в-третьих, «вертикальный SaaS», обслуживающий цифровую трансформацию традиционного машиностроения.

У каждого направления есть яркие примеры. Путь интеграции железа и софта наилучшим образом представлен Gogoro — компания объединила тайваньские цепочки поставок батарей, двигателей и IoT-сенсоров в воспроизводимую систему замены батарей, а не просто выпускает электроскутеры. Путь «плацдарма в ЮВА» иллюстрирует 91APP: их омниканальный SaaS для электронной коммерции, отработанный на тайваньском рынке, был напрямую перенесён на розничные рынки Сингапура и Малайзии. Направление вертикального SaaS широко представлено в тайваньском машиностроении: выделенные из ITRI компании, помогающие заводам внедрять ИИ-контроль качества, поставщики решений для цифровизации заводов, интегрирующие ERP и MES — хоть они и малоизвестны, но реально изменили конкурентоспособность тайваньских малых и средних производственных предприятий.

Однако у Тайваня есть несколько объективных ограничений, которые трудно преодолеть в краткосрочной перспективе: внутренний рынок всего 23 млн человек, чего недостаточно, чтобы потребительские стартапы отработали способность к масштабированию; разрыв в зарплатной конкурентоспособности с Кремниевской долиной всё ещё вызывает отток лучших кадров за рубеж; языковой барьер делает построение бренда на рынках Европы и США для тайваньских стартапов более затратным, чем для японских или корейских компаний; недостаточное предложение позднестадийного финансирования (после C-раунда) заставляет перспективные предприятия реорганизовываться за рубежом. Следующая эволюция тайваньской экосистемы зависит от того, сможет ли она найти обходные пути среди этих структурных ограничений, а не ждать их исчезновения.

От успеха AppWorks до прорывов Gogoro, Appier и 91APP на капитальных рынках — Тайвань за десяток лет завершил базовую инфраструктуру экосистемы. Успех этих первопроходцев выходит за рамки бухгалтерных вех: они показали, до каких высот могут дойти тайваньские стартапы, и дали последователям разбираемые и воспроизводимые модели успеха. Задача следующего десятилетия — вырастить на этой основе настоящие мировые компании: способные к лобовому противостоянию с глобальными лидерам и к созданию устойчивых конкурентных барьеров в своих основных продуктах.⁴

Дополнительное чтение

• Официальный сайт AppWorks: крупнейший в Тайване акселератор стартапов, содержит данные экосистемы и инвестиционное портфолио
• Национальный комитет развития — Сайт стартапов: сводка государственной политики поддержки предпринимательства и информации о субсидиях
• Digital Era BusinessNext: глубокая аналитика стартап-индустрии Тайваня
• Программа инкубации AAMA Taipei: двухлетняя программа индивидуального менторства без вложений и без получения доли в капитале, запущенная в 2012 году Чжэном Хуньчжи и Янем Лоую, альтернативный путь поддержки предпринимательства за пределами акселераторной модели
• Программа лидерства предпринимателей SLP Taipei: тайваньское отделение глобальной некоммерческой программы обучения предпринимательства, запущенная в 2012 году, шестимесячный интенсивный курс за единовременную плату без получения доли в капитале

Ссылки