Мега ФХ: слияние четырёх банковских учреждений, глобальный финансовый партнёр тайваньского бизнеса, шторм с штрафами в Нью-Йорке 2016 года

Суть за 30 секунд

Мега ФХ был создан 31 декабря 2002 года в результате слияния пяти государственных финансовых учреждений: Банка Коммуникаций, Международного коммерческого банка Китая, Чжуньсинь Пьяоцюань, Бэйли Чжэньцюань и Китайской страховой компании имущества; в августе 2006 года дочерние банки — Банк Коммуникаций и Международный коммерческий банк Китая — снова объединились в Мега Международный коммерческий банк. Опираясь на столею историю Банка Коммуникаций и валютную экспертизу Международного коммерческого банка Китая, Мега ФХ создал глобальную сеть из 68 пунктов в 38 странах (на 2024 год), став ключевым финансовым партнёром тайваньских компаний при их зарубежном расширении. На 2024 год размер активов — 4,6 трлн новых тайваньских долларов, чистая прибыль после налогообложения — 347,66 млрд новых тайваньских долларов, 520 тысяч акционеров. В 2016 году нью-йоркский филиал был оштрафован на 180 млн долларов США за нарушения антиотмывочного законодательства — крупнейшее зарубежное регуляторное наказание в истории тайваньских финансов.¹

Слияние четырёх банковских учреждений 2002 года

История Мега ФХ начинается со слияния четырёх государственных финансовых учреждений в 2002 году. В то время Тайвань продвигала «Закон о финансовых холдинговых компаниях», и под руководством правительства ряд госфинансовых учреждений последовательно объединялись в холдинговые структуры.²

4 февраля 2002 года Банк Коммуникаций сначала объединился с Международным комплексной ценной бумагой, создав «Холдинговую компанию Банка Коммуникаций» — зародившийся зародыш Мега ФХ. 22 августа того же года в структуру вошли Чжуньсинь Пьяоцюань и Бэйли Чжэньцюань. 31 декабря того же года к ним присоединились Международный коммерческий банк Китая и Китайская страховая компания имущества, и весь консERN тут же был переименован в «Холдинговую компанию Мега ФХ». Трансформация из холдинга Банка Коммуникаций в Мега ФХ заняла менее года.

21 августа 2006 года две банковские дочерние компании консERNа — Банк Коммуникаций и Международный коммерческий банк Китая — продолжили интеграцию, создав «Мега Международный коммерческий банк». Это стало крупнейшим слиянием с момента создания Мега ФХ и позволило Мега Банку стать вторым по величине госбанком Тайваня, уступая только Банку Тайваня.

Исторические корни участников

Мега ФХ — это конфлюэнция нескольких кровеносных сосудов тайваньской госфинансовой системы: у него нет единого «материнского банка», а есть пересечение историй нескольких участников. Чтобы понять Мега ФХ, нужно отдельно рассмотреть историю каждого.

Банк Коммуникаций: основан в 1907 году в Пекине, изначально подведомственен Почтелеграфному департаменту Цин, позже стал банком, специализирующимся на промышленном финансировании в республиканский период. После переезда правительства на Тайвань в 1949 году временно прекратил деятельность, возобновил в 1960 году, позиционируясь как политико-развивательное финансовое учреждение, долгое время обеспечивавшее финансирование промышленного строительства и профессиональные финансовые услуги. «Столетняя история» Банка Коммуникаций — самый часто упоминаемый исторический актив Мега ФХ, а также основание, на котором Банк Коммуникаций стал ядром холдинга в 2002 году.

Международный коммерческий банк Китая: создан в 1971 году путём реорганизации зарубежной сети филиалов Банка Китая, подведомственного Центральному банку. Изначально позиционировался как профессиональный валютный банк Тайваня, обеспечивавший финансовое обслуживание экспортно-ориентированной экономической политики. Долгое время Международный коммерческий банк Китая был ключевым каналом валютных расчётов Тайваня во внешней торговле, создав плотную сеть зарубежных филиалов в Азии, Северной Америке и Европе.

Чжуньсинь Пьяоцюань: основан в 1976 году, стал одним из важнейших ранних тикетных финансовых учреждений Тайваня, специализировавшимся на операциях краткосрочного денежного рынка.

Бэйли Чжэньцюань: изначально был комплексной ценнобумажной компанией группы «Гочань», вошла в состав Мега ФХ в процессе его формирования.

Китайская страховая компания имущества: основана в 1931 году в Шанхае, в 1949 году переехала на Тайвань вместе с правительством, одна из старейших страховых компаний по имуществу на Тайване.

Необходимо прояснить распространённое заблуждение: Мега ФХ не имеет никаких родственных связей с Банком Тайваня, основанным в 1897 году. Банк Тайваня по сей день остаётся независимым госбанком (в составе Тайвань ФХ) и не имеет с Мега ФХ ни слияния, ни правопреемства. Историческая точка отсчёта Мега ФХ — слияние 2002 года, а самый ранний корень участников уходит к 1907 году (Банк Коммуникаций), а не к Банку Тайваня.²

Шторм с штрафами за отмывание денег в Нью-Йорке 2016 года

19 августа 2016 года нью-йоркский филиал Мега Международного коммерческого банка за нарушение американского «Закона о банковской тайне» и соответствующего законодательства штата Нью-Йорк по борьбе с отмыванием денег был оштрафован Департаментом финансовых услуг штата Нью-Йорк (NYDFS) на 180 млн долларов США (около 5,7 млрд новых тайваньских долларов). Это крупнейшее регуляторное наказание, когда-либо применявшееся к тайваньскому финансовому учреждению за рубежом, и один из самых резонансных кризисов комплаенса в истории тайваньских финансов.³

В постановлении о штрафе NYDFS указал, что нью-йоркский филиал Мега имел серьезные пробелы в антиотмывочном контроле счетов клиентов из высокорисковых регионов, включая Панаму: недостаточная проверка личности клиентов, неполное сообщение о подозрительных операциях, хронический дефицит комплаенс-персонала. После раскрытия дела Финансовый надзорный комитет также начал проверку и наказал ответственных лиц.⁴

В январе 2018 года нью-йоркский филиал Мега Банка за новую волну нарушений комплаенса был дополнительно оштрафован Федеральной резервной системой США (ФРС) на 29 млн долларов. Две волны штрафов в сумме составили около 6,4 млрд новых тайваньских долларов, став крупным провалом тайваньского госфинсектора за рубежом.

После шторма со штрафами Мега ФХ кардинально усилил внутренние механизмы AML/CFT (борьба с отмыванием денег и финансированием терроризма), нанял специализированный комплаенс-персонал, привлек международных консультантов для построения системы комплаенса и реформировал структуру комплаенс-надзора за зарубежными филиалами. Это событие, хотя и нанёс тяжёлый удар репутации Мега, стало переломным моментом для повышения международных стандартов комплаенса всей тайваньской финансовой отрасли; последующая политика Финансового надзорного комитета по усилению AML по всей стране во многом опиралась на случай Мега как негативный учебный кейс.

Операционные результаты 2024 года

В 2024 году Мега ФХ показал блестящие результаты: чистая прибыль после налогообложения составила 347,66 млрд новых тайваньских долларов, рост 5% в годовом исчислении, исторический максимум. На фоне изменений глобального процентного окружения и геополитического напряжения этот уровень прибыли характеризуется как устойчивый и стабильный.⁵

Размер активов в 4,6 трлн новых тайваньских долларов удерживает Мега ФХ в лидерах среди госхолдингов Тайваня, уступая только Тайвань ФХ (материнской компании Банка Тайваня). Коэффициент достаточности капитала превышает 13%, значительно выше нормативных требований, что отражает долгосрочную консервативную стратегию управления капиталом Мега.

Особого внимания заслуживает вклад зарубежной прибыли. По мере повышения степени интернационализации тайваньских компаний зарубежный бизнес Мега ФХ растёт быстро, его вклад в прибыль консERNа расширяется год от года. Международные шаги тайваньских предприятий не остановятся, и этот драйвер будет продолжать поддерживать зарубежный бизнес Мега ФХ.

В апреле 2024 года Мега ФХ объявил о выплате денежных дивидендов 1,05 новых тайваньских долларов, доходность по дивидендам достигла 4,24%. Мега ФХ — одна из финансовых акций с наибольшим числом акционеров на Тайване, а также эталонный финансовый инструмент для долгосрочного владения пенсионерами.

Доверие 520 тысяч акционеров

Почему Мега ФХ завоевало такое широкое доверие инвесторов? Ответ кроется в его устойчивом стиле управления.

Как один из лидеров госбанков, Мега ФХ унаследовал осторожные консервативные гены госэпохи. Он не гонится за агрессивным ростом, не занимается высокорисковыми инвестициями, а фокусируется на твердом ведении базового бизнеса. Во время финансового цунами 2008 года Мега ФХ сохранил стабильную прибыль, не пострадав от кризиса американских и европейских инвестиционных банков напрямую.

Стабильность дивидендных выплат также заслуживает упоминания. Мега ФХ — одна из немногих финансовых акций, выплачивающих дивиденды многие годы подряд, что делает её особенно привлекательной для пенсионеров, ищущих стабильный доход. Это одна из главных причин, почему у Мега ФХ 520 тысяч акционеров.

Сеть обслуживания тайваньского бизнеса: 68 пунктов по всему миру

Настоящее конкурентное преимущество Мега ФХ — его бесподобная международная сеть. 68 бизнес-пунктов в 38 странах (на 2024 год) — эта цифра уникальна для тайваньской финансовой отрасли, а корни этой сети уходят к валютной системе филиалов Международного коммерческого банка Китая, накапливавшейся с 1970-х годов.

Эти пункты распределены по ключевым финансовым городам Азиатско-Тихоокеанского региона, Северной Америки и Европы, предоставляя тайваньским компаниям, интернационализирующимся, необходимые услуги торгового финансирования, валютного хеджирования и переграничного управления денежными средствами.

Представьте: тайваньский электронный завод хочет построить фабрику во Вьетнаме — нужны местное финансирование и валютный хеджинг; текстильная компания хочет запустить производственную линию в Мексике — нужно переграничное управление денежными средствами; традиционное производство хочет трансформироваться в транснациональную корпорацию — нужны глобальные услуги кассового менеджмента. В эти ключевые моменты международная сеть Мега — самый надёжный финансовый партнёр тайваньского бизнеса.

Рыночная трансформация политико-банка

Успех Мега ФХ также отражает результаты рыночной реформы госпредприятий Тайваня. Он сохранил преимущества устойчивого управления госбанков, но приобрёл гибкость рыночной конкуренции.

В исполнении политики Мега ФХ поддерживает политику «Новый юг» правительства, усиливая присутствие в Юго-Восточной Азии; в обеспечении стабильности финансового рынка играет важную роль стабилизатора; в финансировании МСП несёт надлежащую социальную ответственность.

Но он не является чисто политическим инструментом. Перед лицом вызова чисто интернет-банков и финтеха Мега ФХ продвигает цифровую трансформацию, запускает цифровые счета My Bank, открытые банковские API и другие инновационные сервисы. Этот баланс между устойчивостью и инновациями — и есть конкурентное преимущество Мега ФХ.

Будущее: вызовы и возможности рядом

Перед Мега ФХ стоят серьезные вызовы. Долгосредняя низкопроцентная среда сжимает чистый процентный маржу банков, финтех ударяет по традиционной банковской модели, международное антиотмывочное законодательство становится всё строже — особенно после события 2016 года с нью-йоркским штрафом Мега относится к зарубежному комплаенсу с ещё большей осторожностью, что также означает рост затрат на зарубежную экспансию.

Но возможности не менее очевидны. Интернационализация тайваньских компаний приносит драйвер роста для переграничных финансовых услуг Мега ФХ; ESG-устойчивые финансы становятся новой тенденцией, у зелёных финансов Мега ФХ широкие перспективы; азиатская экономическая интеграция делает преимущество раскладки Мега ФХ в Азиатско-Тихоокеанском регионе ещё более выраженным.

Главное — по мере повышения позиции Тайваня в глобальных цепочках поставок международные финансовые потребности тайваньских предприятий будут только расти в разнообразии и профессионализме, и именно это — возможность Мега ФХ.

22 года финансовых услуг с 2002 по 2024 год

За 22 лет финансовых услуг с 2002 по 2024 год Мега ФХ был свидетелем нескольких ключевых этапов тайваньской экономики: подписание ECFA по отношениям через пролив, пик зарубежных инвестиций тайваньского бизнеса, глобальный финансовый цунами 2008 года, шторм с нью-йоркскими штрафами 2016 года, продвижение политики «Новый юг», а также перестройка глобальных цепочек поставок геополитикой 2020-х.

Он участвовал в глобальной раскладке тайваньского бизнеса и поддерживал стабильность тайваньской экономики в множество тревожных моментов. Ценность Мега ФХ не в том, какова длина его истории (холдинговая структура ему всего 22 года), а в том историческом наследии участников, международной сети и глубоком понимании структуры тайваньской экономики, которые он несет.

С момента создания в 2002 году Мега ФХ, наследуя десятилетия, а в случае Банка Коммуникаций — столетие накопленного бизнеса участников, продолжает играть ключевую роль в международной раскладке тайваньской финансовой отрасли.

Текущий управляющий состав

Председателем совета директоров Мега ФХ с сентября 2023 года является Лэй Чжунда (雷仲達), в чей срок полномочий падает продолжение продвижения цифровой трансформации и усиления комплаенса. Подробный состав генерального директора и совета директоров см. на официальном сайте инвесторских отношений Мега ФХ (megaholdings.com.tw)[https://www.megaholdings.com.tw/tc/about02.aspx].²

Ссылки