台湾企業：玉山金控 ― 黄永仁のプロフェッショナル経営者銀行

30秒概要： 玉山金控は、黄永仁が1992年2月21日に玉山商業銀行を設立したことに始まります。「大企業の関与なし、プロの金融人材が主導する」という理念を掲げた台湾初のプロフェッショナル経営者銀行です。2002年に玉山金控が設立されました。黄男州は2008年に43歳で台湾の金控史上最年少の金控総経理となりました（清華大学動機系卒業、1992年に玉山入社）。2023年に黄男州が黄永仁から金控董事長を引き継ぎました。2024年の資産規模は2.8兆元に達し、台湾第3位の民間金控であり、Brand Financeによる台湾最も価値のある銀行ブランドに連年選ばれています。¹

黄永仁とプロフェッショナル経営者銀行の誕生

1992年2月21日、玉山商業銀行が正式に開業し、黄永仁が設立しました。台湾の戒厳令解除後の新銀行設立開放の潮流の中で、玉山銀行の最も特徴的な点は、その株主構造と創業哲学です。大手財閥を主要株主とせず、プロの金融人材、学者、および中小企業が参加する形で設立されました。これは台湾の金融史上初めて、「家族財閥」ではなく「プロフェッショナル経営者」が主導して設立された全国規模の商業銀行です。²

黄永仁は台湾の金融業界出身で、かつて第一銀行に長年勤務していました。彼は銀行業は政治的・商業的な関係ではなく、専門能力で経営されるべきだと信じていました。玉山銀行を設立する際、彼は志を同じくするプロフェッショナルチームを結集し、「台湾で最も高い山」を名前に選び、この銀行が歩む道を象徴しました。「財閥に頼らず、政府に頼らず、コネに頼らず」が玉山銀行の創業時の理念であり、これにより戒厳令解除後の新銀行設立の多くの競合他社の中で独自の道を歩むことができました。

台北の街であの見覚えのある緑のロゴを見かけたり、スマートフォンでキャッシュレス引き落としを完了させたりする際、その背景にあるのは黄永仁が築き上げたプロフェッショナル経営者文化です。30年以上をかけて、玉山は小規模な新銀行から台湾第3位の民間金控へと成長しました。この軌跡は、台湾の金融業界において「財閥の大木に頼らずに成長できる」珍しい事例です。

プロフェッショナル金融からデジタルパイオニアへ

1992年に玉山銀行が開業した当時、台湾の金融業界は依然として伝統的な預金・融資業務が中心でした。創業チームは台湾の近い将来の消費形態の変化を見据え、規模よりも専門能力とサービスの質が重要だと考えました。この戦略は当時の金融界では保守的すぎると思われましたが、玉山は急激な多角化を追求するのではなく、プロフェッショナル金融サービスに注力し続けました。

結果は彼らの正しさを証明しました。プロフェッショナル金融サービスに注力することで、玉山は当時台湾の銀行業界で最も先進的なリスク管理システムと顧客データ分析能力を構築しました。これらの一見技術的な基盤整備が、後に玉山がデジタル金融を展開する上での重要な優位性となりました。2002年には玉山が金控体制を設立し、銀行、証券、ベンチャーキャピタルなどの子会社を統合して、総合的な金融サービスグループを形成しました。

43歳の総経理という異例の任命

2008年は玉山の発展における転換点でした。当時43歳の黄男州が玉山金控総経理に就任し、台湾の金控史上最年少の金控総経理となりました。この異例の任命は金融界に大きな衝撃を与えました。

黄男州は1965年生まれ、国立清華大学動力機械学科卒業（87B）後、米国ニューヨーク市立大学バーク校にて経営学修士号を取得しました。彼は1992年に玉山銀行に入社しました。つまり玉山の開業初年であり、現場からスタートし、戦略立案、リスク管理などさまざまな部門を経験し、玉山のDNAを深く理解しています。2003年には玉山金控初の海外転社債発行を担当し、グループ初の国際資金調達を成功させ、玉山の国際化展開の礎を築いた人物の一人となりました。³

さらに重要なのは、黄男州が伝統的な銀行家とは異なる思考をもたらしたことです。彼はテクノロジーが金融サービスを再定義することを信じ、顧客体験は製品機能よりも重要だと考えました。これらの理念は、彼が就任してからの10年以上にわたって玉山を少しずつ変え、台湾の金融業界全体にも影響を与えました。

デジタルトランスフォーメーションの先駆者

2016年、多くの銀行がモバイルバンキングをどうするか議論している中、玉山は台湾初の本格的なデジタルバンキングサービスを開始しました。顧客はスマートフォン上で口座開設、送金、投資などのすべての業務を完了でき、支店に行く必要はありませんでした。これは「半歩先を行く」ことを積み重ねた成果です。

2019年、玉山は台湾で初めてオープンバンキング（Open Banking）アーキテクチャを導入した銀行となりました。この決定は当時「自ら困難を招く」行為と見なされました。なぜなら、APIを開放するということは第三者事業者と顧客を共有することを意味し、伝統的な銀行のウォールドガーデン（囲い込み）の思考を打ち破るものだったからです。

しかし、玉山が自発的にAPIを開放した戦略により、フィンテックのエコシステムにおいて競合他社に先んじた協業のポジションを獲得することになりました。

真の差別化：banker's bank

玉山には興味深い自己定位があります。「banker's bank（銀行家の銀行）」です。この名称は銀行同業だけを対象にしているわけではありません。銀行家のプロフェッショナル基準ですべての顧客にサービスを提供することを意味しています。

この理念は多くの細部に表れています。例えば、玉山のクレジットカード申し込みプロセス。他の銀行がまだ紙の申請書と人工審査を使っている頃、玉山は2000年にはすでにアルゴリズムで信用リスクを評価し、カード発行時間を大幅に短縮していました。

また、玉山の支店デザインも同様です。顧客の支店での行動パターンを研究し、動線やサービスプロセスを再設計するのに多くの労力を費やしています。その目標は、顧客が「銀行業務をしている煩わしさを感じない」ようにすることです。

数字が示す実績

2024年時点で、玉山の資産規模は2.8兆元に達し、台湾第3位の民間金控です。税引後純利益は208.8億元（第3四半期累計、前年比31.5%増）、デジタル口座は120万口座を突破、海外サービスネットワークは9カ国・地域に広がり、従業員数は約14,500人です。

ブランド価値においても顕著な向上が見られます。Brand Financeが玉山を台湾で最も価値のある銀行ブランドとして連年評価しており、この評価は財務数値、顧客体験、イノベーション能力など複数の次元からの総合評価に基づいています。

海外展開：台湾企業の金融的支援

玉山の影響力は台湾を超えています。海外サービスネットワークは9カ国・地域に広がり、中国本土に少数の営業拠点を設け、米国や東南アジアにも拠点があります。特にベトナミャンマーなどの新興市場では、玉山は台湾企業の「金融的支援」としての役割を果たしています。

興味深いことに、玉山が開発したデジタル金融ソリューションの一部は、他国への「逆輸出」が始まっています。AIリスク管理モデルやモバイル決済システムが、他国の金融機関のサービス効率向上に貢献しています。

2023年の世代交代：黄永仁から黄男州へ

2023年は、玉山金控設立21年目にして初の大きなリーダー交代となりました。黄男州が創業者である黄永仁から玉山金控董事長の職を引き継ぎ、黄永仁は名誉董事長の座に退き、創業者としてグループの方向性に関与し続けています。この交代は、玉山金控が築いた「プロフェッショナル経営者後継制度」の具体的検証です。家族継承にも政治的・商業的な配慮にも頼らず、長年にわたる内部育成のプロセスを通じて実現されました。³

黄男州は1992年に玉山に入社して以来、銀行業務、金控総経理、銀行董事長など複数のポジションを歴任し、30年以上の内部での経験により、玉山の文化、事業、顧客構造を深く理解しています。董事長就任後も、玉山金控の方向性はデジタル金融、サステナブル金融、台湾企業の海外サービスの3本柱を中心に進めています。

継続する課題

優れた業績を上げている一方で、玉山も新たな課題に直面しています。ネット専業銀行の台頭、第三者決済の普及、暗号資産の発展など、金融サービスの境界を再定義する動きが加速しています。

黄男州の対応戦略は「エコシステムの受容」です。彼は、将来的な金融業界は単独での勝負ではなく、さまざまな業界と協力して金融サービスを人々の日常生活にシームレスに統合していくべきだと考えています。

これが、玉山が近年、Eコマースプラットフォーム、交通事業者、医療機関などと積極的に協業している理由でもあります。彼らが目指す目標は、単なる銀行の範囲を超えています。玉山は包括的な「金融ライフサイクル」の構築を目指しています。

玉山金控の発展の軌跡は、台湾の金融業界の転換を具体的に示す事例です。1992年にプロフェッショナル経営者銀行として創業し、30年後にはデジタル口座、オープンバンキング、AIリスク管理などの分野で具体的な展開を実現し、2024年には民間金控第3位の資産規模でBrand Financeの台湾最も価値ある銀行ブランドに選ばれました。⁴

現在の経営陣

2023年に黄男州が金控董事長に就任した後、玉山金控の現任総経理は陳茂欽であり、グループの日常業務運営とデジタルトランスフォーメーションの推進を担当しています。⁵

参考資料